Рейтинг надежности негосударственных пенсионных фондов


Компания Город Нац-ый рейтинг Меж-ый рейтинг Дата первичного присвоения рейтинга Дата рейтингового действия
ДОВЕРИЕ * Москва A+ BB+ 28.10.2014 04.05.2016

Краткая характеристика фонда

ЗАО «НПФ «Доверие» (далее Фонд) был создан в 1997 году и имеет лицензию на осуществление деятельности по обязательному пенсионному страхованию и негосударственному пенсионному обеспечению. Основным акционером Фонда является ООО «Инвест-Проект», конечным бенефициаром которого является Алий Алиевич Евлоев. На сегодняшний день Фонд занимает 31-е место по объему собственного имущества, 20-е место по объему пенсионных накоплений и 61-е место по объему пенсионных резервов. Стратегическим партнером Фонда является ОАО «БИНБАНК».
Активы Фонда представлены преимущественно денежными средствами. Доходность Фонда по размещенным пенсионным средствам выше среднерыночной. Актуарный баланс Фонда практически выдержан. Отклонение актуарной стоимости обязательств и активов по ОПС и НПО по итогам 2013 года покрывалось за счет стоимости собственных средств.

Обоснование рейтинга

Факторами, обосновывающими рейтинг, являются: высокая доля высоколиквидных активов в структуре баланса, высокий уровень доходности от размещения пенсионных средств, текущий низкий уровень выплат по договорам об ОПС.
Факторами, сдерживающими рейтинг, являются: низкая диверсификация средств по управляющим компаниям, низкий уровень достаточности собственных средств по отношению к пенсионным накоплениям.

Прогноз

стабильный

ТЕЛЕКОМ-СОЮЗ * Москва A+ BB+ 02.04.2015 04.05.2016

Краткая характеристика фонда

ОАО «НПФ «Телеком-Союз» был создан в 1996 году и имеет лицензию на осуществление деятельности по обязательному пенсионному страхованию и негосударственному пенсионному обеспечению. Фонд специализируется на обслуживании работников ФГУП «Почта России» и ОАО «Ростелеком» по договорам НПО. Конечным бенефициаром Фонда является Борис Иосифович Минц – владелец инвестиционной компании О1 Group. На сегодняшний день Фонд занимает 17-е место по объему собственного имущества, 52-е место по объему пенсионных накоплений и 6-е место по объему пенсионных резервов.
Фактическая достаточность собственных средств Фонда находится на низком уровне. Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений соответствует среднерыночному значению, что объясняется консервативной структурой портфеля, для которого характерны низкие кредитные риски и высокая ликвидность. Доходность размещения пенсионных резервов значительно превышает среднерыночное значение за счет более агрессивной структуры портфеля, включающего вложения в неликвидные облигации с повышенным кредитным риском и вложения в паи ЗПИФов. Клиентская база стабильна при сохранении повышенных рисков концентрации на двух ключевых клиентах. Актуарный баланс практически выдержан. Ликвидность достаточная.

Обоснование рейтинга

Факторами, обосновывающими рейтинг, являются: высокая устойчивость клиентской базы; высокий уровень доходности от размещения пенсионных средств; высокий уровень надежности управляющей компании ЗАО «ИДжи Кэпитал Партнерс».
Факторами, сдерживающими рейтинг, являются: низкая диверсификация средств по управляющим компаниям, низкий фактический уровень достаточности собственных средств, агрессивная инвестиционная политика, направленная на максимизацию текущего дохода.

Прогноз

стабильный

ОБРАЗОВАНИЕ И НАУКА * Москва BBB BB 06.04.2015 04.05.2016

Краткая характеристика фонда

АО «НПФ «Образование и Наука» был создан в 1994 году. Фонд специализируется на обслуживании частных лиц по договорам ОПС. Занимает 55-е место по объему пенсионных накоплений и 77-е место по объему пенсионных резервов.
В 2012 году пришли новые акционеры - Группа БИН, что привело к существенному росту объемов бизнеса.
У агентства есть основание полагать, что Фонд вступит в систему страхования прав застрахованных лиц до конца 2015 года, и, соответственно, получит средства пенсионных накоплений в 2016 году.
Достаточность собственных средств находится на комфортном уровне. Доходность вложений пенсионных резервов и накоплений выше среднерыночных. Актуарный баланс практически выдержан. Ликвидность достаточная. Ликвидность вложений пенсионных резервов и накоплений достаточная, качество активов удовлетворительное.

Обоснование рейтинга

Факторами, обосновывающими рейтинг, являются: высокий уровень доходности от размещения пенсионных накоплений, текущий низкий уровень выплат, поддержка со стороны конечного бенефициара.
Факторами, сдерживающими рейтинг, являются: относительно небольшой размер собственного имущества Фонда, низкая диверсификация средств по управляющим компаниям.

Прогноз

стабильный

ЕВРОПЕЙСКИЙ ПЕНСИОННЫЙ ФОНД * Москва AA BBB 13.08.2015 04.05.2016

Краткая характеристика фонда

НПФ «Европейский пенсионный фонд (АО)» – частный негосударственный пенсионный фонд, крупнейший среди НПФ, подконтрольных Группе БИН. Зарегистрирован в 1994 году, имеет лицензию на осуществление деятельности по обязательному пенсионному страхованию и негосударственному пенсионному обеспечению. Фонд специализируется на обслуживании частных лиц по договорам ОПС. В январе 2015 года Агентство по страхованию вкладов включило Фонд в реестр негосударственных пенсионных фондов – участников системы гарантирования прав застрахованных лиц.
Конечными бенефициарами Фонда являются Шишханов Микаил Османович и Гуцериев Саид Михайлович. Благодаря эффективной бизнес-модели и поддержке собственников Фонд демонстрирует один из самых высоких темпов роста клиентской базы в отрасли. На 30 сентября 2015 года количество застрахованных лиц по договорам ОПС, имеющих открытые счета в Фонде составляло 815,5 тыс. человек. Количество застрахованных лиц, заключивших договоры об обязательном пенсионном страховании - 1,8 млн чел. Количество участников НПО – 19,7 тыс. человек. По данным Банка России на 30 сентября 2015 года Фонд занимал 13-е место по числу застрахованных лиц ОПС, 11-е место по объему пенсионных накоплений, 8-е место по доходности пенсионных резервов.
Фактическая достаточность собственных средств Фонда находится на комфортном уровне. Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений выше среднерыночной, что объясняется структурой портфеля, для которого характерны умеренные кредитные риски и комфортная ликвидность. Рыночные риски невысокие, валютные риски отсутствуют. Клиентская база стабильна и высоко диверсифицирована. Актуарный баланс практически выдержан. Ликвидность достаточная.

Обоснование рейтинга

Факторами, обосновывающими рейтинги, являются: поддержка со стороны конечного бенефициара, эффективная бизнес-модель, высокая диверсификация клиентской базы, высокий уровень доходности от размещения пенсионных накоплений, текущий низкий уровень выплат.
Факторами, сдерживающими рейтинги, являются: умеренно рисковая структура портфеля пенсионных средств, низкая диверсификация средств по управляющим компаниям.

Прогноз

возможное повышение


* Контактный рейтинг надежности - рейтинг, присвоенный на двухсторонней договорной основе с объектом рейтингования.

Архив новостей