Как построен процесс обработки данных в методиках, применяемых агентством?

Первоначально все финансовые данные банков обрабатываются. Этот огромный массив данных перерабатывается программными средствами, чтобы рассчитать весь набор показателей и коэффициентов (более сотни) и представить информацию в виде таблиц, диаграмм, графиков. В результате этого аналитик получает финансовые данные в удобном для анализа, агрегированном виде.

Далее полученная информация оценивается математическими методами по определенным статистическим моделям. И, самое главное, - дополняется экспертными оценками аналитика.

Работа аналитика построена следующим образом. Оценив и проанализировав всю имеющуюся в его распоряжении финансовую и нефинансовую информацию, аналитик шаг за шагом отвечает на все существенные вопросы, касающиеся состояния банка, заполняя специально разработанную анкету - скоринговую модель. Вопросы анкеты подобраны таким образом, чтобы ничего существенного нельзя было упустить, чтобы каждый заслуживающий внимания момент был учтен аналитиком. Примерно 50% всей методологии – это ответы аналитика на такие вопросы и сделанные на основании ответов выводы.

В какие блоки сгруппированы вопросы анкеты?

Если условно сгруппировать всю информацию о банке, которую оценивает агентство, то можно выделить несколько разделов, которые соответствуют структуре аналитических отчетов RusRating.

Первый блок – владение и управление банком. Мы выясняем, кто реально владеет банком, оцениваем их финансовые возможности, наличие другого бизнеса, их заинтересованность в развитии именно банковского бизнеса. Фактически мы отвечаем на вопрос – могут ли владельцы поддерживать, развивать банк и хотят ли они этого. И при каких условиях (политических, экономических) они будут это делать. Также выясняется состав акционеров банка.

Точно также оценивается фактор управления банком. Оценивается как профессиональная сторона, так и психологическая – заинтересованность управляющего в прибыльной работе банка.

При оценке владения и управления, прежде всего, выявляются мотивации людей и результаты, к которым приводят эти мотивации. Может ли банк зарабатывать прибыль и при этом ограждать себя от рисков при той модели управления, которая существует? В нашей анкете очень много вопросов по качеству управления.

Как оцениваются мотивации владельцев и управляющих банка?

Каждый банк индивидуален, но схема примерно такая. Мы изучаем поведение банка в той или иной ситуации, и смотрим, какой выбор был сделан. По этому выбору видны приоритеты и мотивации его руководства и собственников. Мы оцениваем, почему был сделан тот или иной выбор. И на основании этой логической связки пытаемся предсказать поведение в какой-то другой ситуации. Аналитик RusRating должен быть еще и немного психологом. Чтобы наиболее точно ответить на вопросы раздела о владельцах и менеджменте банка, мы встречаемся с руководителями, владельцами банков, с ведущими специалистами, пытаемся понять их модель бизнес-поведения.

Мы оцениваем также политические и системные риски, а точнее - уязвимость банка для этих рисков, оцениваем лоббистские возможности владельцев, менеджеров и клиентов банка.

Какие еще аспекты деятельности банка оцениваются?

Мы также оцениваем позиции банка на рынке, а также историю его развития. Мы смотрим, какие операции проводит банк, кто его клиенты, на чем банк специализируется, на каких финансовых рынках работает.

Когда мы оцениваем работу банка в тех или иных нишах, мы, прежде всего, как и во всех других разделах, смотрим на риски. Нам приходится следить за рисками в каждом секторе экономики. То же можно сказать о работе банков на финансовых рынках и связанных с этим рисках.

Анализ финансовых данных может подтверждать либо опровергать выводы и версии аналитика, сделанные по перечисленным выше разделам. Поэтому мы уделяем большое внимание именно комплексному анализу информации.

Чем отличается финансовый анализ RusRating от международной практики?

Мы используем общепринятый в мировом финансовом сообществе подход, адаптировав его под российские реалии. Рассматриваем тот же набор позиций – капитал, активы, прибыль, ликвидность - что и западные консультанты. Помимо капитала, агентство тщательно изучает ресурсную базу банка - средства корпораций, средства, привлеченные на денежном рынке, средства вкладчиков... Мы очень внимательно смотрим, насколько стабильны источники средств, насколько они подвержены тем или иным рискам.

Что касается капитала, мы оцениваем его достаточность, хотя понимаем, что это скорее формальный показатель, нежели фактический. Гораздо важнее определить, сколько живых денег владельцев работает в банке.

Так же, как и международные агентства, мы рассматриваем структуру и качество активов – доходность, возвратность, ликвидность. Но учитываем российскую специфику оформления тех или иных операций, специфику российского финансового рынка, бухучета.

Оценивая прибыльность банка, мы стараемся учитывать и неформальные критерии. Мы знаем, что отчетная прибыль банка может корректироваться. Так что формальные показатели прибыльности – сомнительный ориентир для выводов. Поэтому мы смотрим на доходность тех операций, которые проводит банк, и делаем предположения о реальной прибыльности его бизнеса.

У нас более гибкий подход, мы смотрим не на шаблоны, а на бизнес банка. Вся методология направлена на то, чтобы сделать выводы об уровне кредитоспособности, понять бизнес, оценить его риски.

Во всех случаях, где дистанционного анализа не хватает, мы указываем нашему подписчику-аналитику на опорные и проблемные точки, по которым он, также являясь специалистом в этой области, может запросить у контрагента дополнительную информацию, чтобы сделать более достоверный вывод.

Как анализ превращается в буквы рейтинга?

Оценки по тем разделам, о которых мы говорили, сравниваются с требованиями, закрепленными за условными буквами рейтинга. Для того, чтобы банк получил какую-либо букву рейтинга, оценка каждого из разделов должна быть не ниже, чем предполагают требования для этого рейтинга. Даже если у банка будет очень высокой оценка одного из разделов, а остальные - низкие, то рейтинг будет присужден по нижним оценкам. Мы считаем, что при оценке рисков усреднение или простое суммирование не очень корректно.

Если набор требований выполнен по всем разделам, то банк пересекает пороговое значение этой буквы и ему присваивается соответствующий рейтинг. Для того, чтобы пересечь границу следующего рейтинга, у банка должно идти улучшение по большинству разделов. Этот механизм работает как фильтр.

Результат для клиента - подробный отчет с описанием всех аспектов деятельности банка и содержащий рейтинг, отражающий общую оценку его рисков.

Обозначения рейтингов агентства RusRating удобны для использования в лимитной политике российских банков, а также совместимы с рейтингами международных агентств и с внутренней аналитикой банков.