Ричард Хейнсворт, генеральный директор агентства «Рус-Рейтинг»

Виктория Белозерова, банковский аналитик агентства «Рус-Рейтинг»

Агентство анализирует основные тенденции в поведении банков на рынке краткосрочного межбанковского кредитования.

По данным агентства, объем размещаемых (или привлекаемых) средств на межбанковском рынке в реальном выражении (с учетом роста денежной базы в стране) увеличился на 20% с начала 2003 года до начала 2006 года, в абсолютном выражении составил 315,8 млрд. руб. 90% оборачиваемых средств приходится на краткосрочные сделки – до 1 недели.

Рынок межбанковского кредитования в России весьма узок. На долю наиболее активных 30 банков приходится около 60% рынка межбанковского кредитования. Невысокая активность на межбанковском рынке и рост доли рынка у топ-30 банков свидетельствует о невысоком уровне доверия на межбанковском рынке в целом после летнего кризиса доверия.

В настоящем отчете мы опираемся на данные о размещаемых и привлекаемых средствах банками на межбанковском рынке на короткий период – на сроки до одной недели.

Таким образом, оценивая уровень активности банков на краткосрочном межбанковском рынке мы имеем возможность оценить степени эффективности управления этим инструментом для управления краткосрочной ликвидностью в банковском секторе.

Измерение межбанковской активности проводится специально разработанными Индексами:

По степени вовлеченности в межбанковский рынок российские банки можно классифицировать на три эшелона.

С начала 2003 года до начала 2006 года количество банков в первом (25 банков) и втором (195 банков) эшелонах оставалось примерно на одном уровне, а в третьем – сократилось на 26% (с 530 в 2003 г. до 390 в 2005 – н.2006 гг.) Межбанковский рынок сам отсеивает «недобросовестные» банки, межбанковские сделки все больше используются банками для рыночных операций.

Свыше 50% размещаемых и привлекаемых средств приходится на банки первого эшелона – крупнейшие банки большую часть средств размещают внутри своего круга. Это свидетельствует о невысоком уровне доверия крупных банков к более мелким, что отражает общемировые тенденции.

При отсутствии внешних факторов, влияющих на баланс спроса и предложения средств на межбанковском рынке, ставки предоставляемых краткосрочных ресурсов находятся на уровне 1,5-2%. В октябре 2003г. и июне 2004г. ставки на этом рынке доходили до 10%. Это связано с резко возросшим спросом на ресурсы у банков – в первом случае это временный «кризис ликвидности», связанный с концом отчетного периода, во втором – «кризис доверия» на межбанковском рынке летом 2004 года. С середины 2005 года диапазон ставок на межбанковском рынке стал шире – от 1,5% до 3,5%, всплеск до 5-6% наблюдался в конце 2005 года (отчетная дата).